inversor responsable
Como Inversor responsable, Grupo Generali se compromete en su estrategia Lifetime Partner 24: Driving Growth a integrar los criterios ESG en todas sus actividades inversoras en 2024, teniendo en cuenta la disponibilidad de los datos e información ESG proporcionados por los emisores de nuestra cartera.
Para cumplir este compromiso, se han identificado los siguientes objetivos:
- Reducir las emisiones de gases de efecto invernadero de su porfolio inversor a net-zero en 2050, cubriendo todas las clases de activos en las que el Grupo invierte. En lo que respecta a inversiones directas en acciones cotizadas y bonos corporativos, Generali ha establecido un objetivo intermedio del 25% de reducción de la huella de carbono en nuestras inversiones en 2024. Como prueba de ello, Generali forma parte de la Net-Zero Asset Owner Alliance, cuyos miembros se comprometen a transicionar sus portfolios inversores a cero emisiones de gases de efecto invernadero en 2050.
- Alcanzar al menos 8.500-9.500 millones de euros en nuevas inversiones en bonos verdes, sociales y sostenibles en 2025.
- Invertir 3.500 millones de euros para apoyar la recuperación de la UE en 2025.
- Reducir las emisiones de gases de efecto invernadero de su porfolio inversor a net-zero en 2050, cubriendo todas las clases de activos en las que el Grupo invierte. En lo que respecta a inversiones directas en acciones cotizadas y bonos corporativos, Generali ha establecido un objetivo intermedio del 25% de reducción de la huella de carbono en nuestras inversiones en 2024. Como prueba de ello, Generali forma parte de la Net-Zero Asset Owner Alliance, cuyos miembros se comprometen a transicionar sus portfolios inversores a cero emisiones de gases de efecto invernadero en 2050.
- Alcanzar al menos 8.500-9.500 millones de euros en nuevas inversiones en bonos verdes, sociales y sostenibles en 2025.
- Invertir 3.500 millones de euros para apoyar la recuperación de la UE en 2025.
Para cumplir este compromiso, se han identificado los siguientes objetivos:
LA SOSTENIBILIDAD EN EL PROCESO INVERSOR
Como inversor institucional, con 655.800 millones de euros en activos gestionados, Grupo Generali desempeña un papel fundamental mediante sus inversiones en la contribución a alcanzar los objetivos de desarrollo sostenible a la vez que evita financiar actividades económicas que tienen impacto negativo en el medioambiente y en la sociedad.
INVERSIONES INDIRECTAS:
Grupo Generali invierte también en fondos gestionados por gestores de activos internos o externos al Grupo. En este caso se introduce una evaluación ESG en el proceso de screening y due diligence llevado a cabo en la selección del activo o fondo.
El Grupo lanzó Fenice 190, un plan de inversiones de 3.500 millones de euros para apoyar la recuperación de las economías europeas impactadas con el Covid-19, empezando por Italia, Francia y Alemania y a continuación por todos los países europeos en los que el Grupo opera.
INVERSIONES DIRECTAS:
El screening negativo tiene el propósito de excluir del universo inversor del Grupo a aquellos emisores, sectores o actividades con malas prácticas ESG o que no estén alineados con la estrategia climática del Grupo.
Su objetivo es considerar el desempeño ESG de los emisores durante la selección de inversiones con el propósito de identificar y ponderar en la cartera de esas compañías las mejor situadas para dimensionar las oportunidades de un creciente mercado ESG así como su mitigación de los riesgos de sostenibilidad.
El Grupo promueve, para diferentes tipos de activos, diferentes estrategias inversoras encaminadas a apoyar las actividades económicas con características sostenibles capaces de crear valor a largo plazo para inversores, y para la sociedad en su conjunto.
Nuestros principios de voto incluyen temas como: los derechos de los accionistas, los órganos corporativos, política de remuneración, estados financieros, divulgación de información y transparencia, transacciones de acciones, clima, aspectos sociales y medioambientales, disposiciones especiales para compañías cotizadas de reducida capitalización bursátil y compañías no cotizadas, transacciones con entidades vinculadas y riesgos sistémicos y de mercado relacionados con la situación de pandemia.
CAMBIO CLIMÁTICO:
El Grupo se ha comprometido con la reducción de su exposición al petróleo y gas no convencionales, así como a las actividades de explotación y producción de los mismos.
Reducción del 25% comparado con 2019 en la huella de carbono de las inversiones directas de las compañías cotizadas y de los bonos corporativos, también mediante el diálogo con las 20 compañías que emiten más carbono de nuestra cartera.
Alineamiento de al menos el 30% de la cartera inmobiliaria con el objetivo de limitar el calentamiento global a 1,5ºC.
El Grupo invierte en productos financieros que de manera directa y efectiva apoyan la lucha contra el cambio climático y por la creación de un impacto positivo en la sociedad y en el medioambiente en general.
Por ello, en 2021 se definió el nuevo objetivo de inversión en bonos verdes, sociales y sostenibles.
En línea con nuestra dedicación para descarbonizar nuestra cartera de inversiones, en 2023, nuestras actividades de propiedad activa se centraron en animar a las empresas participadas a alinearse con los objetivos de descarbonización del Grupo y a seguir de cerca sus progresos. Además, seguimos adelante con la aplicación del compromiso adquirido en 2021 con la Net-Zero Asset Owner Alliance.
Este compromiso de Generali con la sostenibilidad y la responsabilidad social corporativa fue reconocido en la ceremonia de los “ESG Investment Leader Awards” celebrada el 2 de noviembre de 2023, en Londres.
| INVERSIONES DIRECTAS | |
|---|---|
| Screening negativo | |
| Screening positivo | |
| Inversiones con características sostenibles | |
| Propiedad activa | |
INVERSIONES DIRECTAS:
El screening negativo tiene el propósito de excluir del universo inversor del Grupo aquellos emisores, sectores o actividades con malas prácticas ESG o que no estén alineados con la estrategia climática del Grupo.
Su objetivo es considerar el desempeño ESG de los emisores durante la selección de inversiones con el propósito de identificar y ponderar en la cartera de esas compañías las mejor situadas para dimensionar las oportunidades de un creciente mercado ESG así como su mitigación de los riesgos de sostenibilidad.
El Grupo promueve, para diferentes tipos de activos, diferentes estrategias inversoras encaminadas a apoyar las actividades económicas con características sostenibles capaces de crear valor a largo plazo para inversores, y para la sociedad en su conjunto.
Nuestros principios de voto incluyen temas como: los derechos de los accionistas, los órganos corporativos, política de remuneración, estados financieros, divulgación de información y transparencia, transacciones de acciones, clima, aspectos sociales y medioambientales, disposiciones especiales para compañías cotizadas de reducida capitalización bursátil y compañías no cotizadas, transacciones con entidades vinculadas y riesgos sistémicos y de mercado relacionados con la situación de pandemia.
Grupo Generali apoya las opciones inversoras que puedan contribuir de manera clara y tangible al objetivo a largo plazo de limitar el incremento de la temperatura global a 1,5ºC. En línea con este compromiso, en 2022 el Grupo actualizó su Estrategia sobre el cambio climático, con unos criterios más rigurosos en la exclusión de actividades dañinas para el clima (principalmente el carbón térmico) y con una mayor ambición en la financiación de actividades que ofrecen soluciones para la reducción de emisiones de gases de efecto invernadero.
| INVERSIONES INDIRECTAS | |
|---|---|
| Selección de activos gestionados y fondos | |
| Covid-19: compromiso para una recuperación económica sostenible | |
INVERSIONES INDIRECTAS:
Grupo Generali invierte también en fondos gestionados por gestores de activos internos o externos al Grupo. En este caso se introduce una evaluación ESG en el proceso de screening y due diligence llevado a cabo en la selección del activo o fondo.
El Grupo lanzó Fenice 190, un plan de inversiones de 3.500 millones de euros para apoyar la recuperación de las economías europeas impactadas con el Covid-19, empezando por Italia, Francia y Alemania y a continuación por todos los países europeos en los que el Grupo opera.
ACTIVOS QUE PROMUEVEN CARACTERÍSTICAS MEDIOAMBIENTALES Y SOCIALES O CON OBJETIVOS INVERSORES SOSTENIBLES
Con la entrada en vigor de la regulación sobre Divulgación de Sostenibilidad en Servicios Financieros (SFDR-Sustainable Finance Disclosure Regulation), los productos financieros se evalúan en función de su perfil ESG y de su capacidad para promover características sociales y medioambientales, proporcionando unas buenas prácticas de gobernanza (art. 8 SFDR) o persiguiendo inversiones sostenibles (art. 9 SFDR).
En 2023, los activos gestionados del Grupo divulgaron, conforme a los artículos 8 o 9 de SFDR, 147.800 millones de euros (el 34,1% del total de activos gestionados). En 2022 esta cifra fue de 85.200 millones de euros, el 20,4% del total de activos gestionados.
Este incremento del 73,4% refleja el lanzamiento de nuevos productos financieros y la gestión de cartera con características ESG, así como la transformación de parte de los productos existentes de la oferta.
TAXONOMÍA: ACTIVIDADES ELEGIBLES Y NO ELEGIBLES
La Unión Europea desarrolló una ambiciosa estrategia para el desarrollo sostenible y la transición a una economía baja en carbono, en línea con los objetivos sobre el clima del Acuerdo de París de 2015, comprometiéndose a ser el primer continente net-zero en 2050.
En este contexto, la Unión Europea estableció una importante evolución al estandarizar el sistema de clasificación de las actividades sostenibles (la conocida como Taxonomía de la UE), que define los criterios para determinar si una actividad económica puede ser considerada sostenible medioambientalmente e identificar su grado de eco-sostenibilidad.
Este instrumento para clasificar actividades económicas se complementa con una divulgación obligatoria para compromisos financieros y no financieros, con indicadores específicos de su contribución a los objetivos de Taxonomía de la UE.
