Como Inversor responsable, Grupo Generali se compromete en su estrategia Lifetime Partner 24: Driving Growth a integrar los criterios ESG en todas sus actividades inversoras en 2024, teniendo en cuenta la disponibilidad de los datos e información ESG proporcionados por los emisores de nuestra cartera.
Para cumplir este compromiso, se han identificado los siguientes objetivos:
- Reducir las emisiones de gases de efecto invernadero de su porfolio inversor a net-zero en 2050, cubriendo progresivamente todas las clases de activos en las que el Grupo invierte. En lo que respecta a inversiones directas en acciones cotizadas y bonos corporativos, Grupo ha establecido un objetivo intermedio del 25% de reducción de la huella de carbono en sus inversiones en 2024. Como prueba de ello, Generali forma parte de la Net-Zero Asset Owner Alliance, cuyos miembros se comprometen a transicionar sus portfolios inversores a cero emisiones de gases de efecto invernadero en 2050.
- Alcanzar al menos 8.500-9.500 millones de euros en nuevas inversiones en bonos verdes, sociales y sostenibles en 2025.
- Invertir 3.500 millones de euros para apoyar la recuperación de la UE en 2025.
LA SOSTENIBILIDAD EN EL PROCESO INVERSOR
Como Grupo inversor institucional, con 618.200 millones de euros en activos gestionados, Generali desempeña un papel fundamental mediante sus inversiones en la contribución a alcanzar los objetivos de desarrollo sostenible a la vez que evita financiar actividades económicas que tienen impacto negativo en el medioambiente y en la sociedad.
INVERSIONES DIRECTAS:
Tiene el propósito de excluir del universo inversor del Grupo aquellos emisores, sectores o actividades con malas prácticas ESG o que no estén alineados con la estrategia climática del Grupo.
Su objetivo es considerar el desempeño ESG de los emisores durante la selección de inversiones con el propósito de identificar y ponderar en la cartera de esas compañías las mejor situadas para dimensionar las oportunidades de un creciente mercado ESG así como su mitigación de los riesgos de sostenibilidad.
El Grupo promueve, para diferentes tipos de activos, diferentes estrategias inversoras encaminadas a apoyar las actividades económicas con características sostenibles capaces de crear valor a largo plazo para inversores, y para la sociedad en su conjunto.
Nuestros principios de voto incluyen temas como: los derechos de los accionistas, los órganos corporativos, política de remuneración, estados financieros, divulgación de información y transparencia, transacciones de acciones, clima, aspectos sociales y medioambientales, disposiciones especiales para compañías cotizadas de reducida capitalización bursátil y compañías no cotizadas, transacciones con entidades vinculadas y riesgos sistémicos y de mercado relacionados con la situación de pandemia.
Grupo Generali apoya las opciones inversoras que puedan contribuir de manera clara y tangible al objetivo a largo plazo de limitar el incremento de la temperatura global a 1,5ºC. En línea con este compromiso, en 2022 el Grupo actualizó su Estrategia sobre el cambio climático, con unos criterios más rigurosos en la exclusión de actividades dañinas para el clima (principalmente el carbón térmico) y con una mayor ambición en la financiación de actividades que ofrecen soluciones para la reducción de emisiones de gases de efecto invernadero.
Reducción del 25% comparado con 2019 en la huella de carbono de las inversiones directas de las compañías cotizadas y de los bonos corporativos, también mediante el diálogo con las 20 compañías que emiten más carbono de nuestra cartera.
Alineamiento de al menos el 30% de la cartera inmobiliaria con el objetivo de limitar el calentamiento global a 1,5ºC.
INVERSIONES INDIRECTAS:
Grupo Generali invierte también en fondos gestionados por gestores de activos internos o externos al Grupo. En este caso se introduce una evaluación ESG en el proceso de screening y due diligence llevado a cabo en la selección del activo o fondo.
El Grupo lanzó Fenice 190, un plan de inversiones de 3.500 millones de euros para apoyar la recuperación de las economías europeas impactadas con el Covid-19, empezando por Italia, Francia y Alemania y a continuación por todos los países europeos en los que el Grupo opera.
TAXONOMÍA:
ACTIVIDADES ELIGIBLES Y NO ELIGIBLES
La Unión Europea desarrolló una ambiciosa estrategia para el desarrollo sostenible y la transición a una economía baja en carbono, en línea con los objetivos sobre el clima del Acuerdo de París de 2015, comprometiéndose a ser el primer continente net-zero en 2050.
En este contexto, la Unión Europea estableció una importante evolución al estandarizar el sistema de clasificación de las actividades sostenibles (la conocida como Taxonomía de la UE), en los que se definen los criterios para determinar si una actividad económica puede ser considerada sostenible medioambientalmente para identificar el grado de eco-sostenibilidad de una inversión.
El instrumento para clasificar las actividades económicas se complementa con una obligación de divulgación para temas financieros y no financieros, que proporciona la inclusión de indicadores específicos de su contribución a los objetivos de la Taxonomía de la UE. En concreto, desde el punto de vista financiero se debe proporcionar:
Actividades económicas eligibles según Taxonomía de la UE en función del volumen de negocio
En concreto, desde el punto de vista financiero se debe proporcionar:
Una divulgación simplificada de la eligibilidad de la Taxonomía de la UE en sus informes anuales de 2021 y 2022.
Unos indicadores de alineamiento en los reportes anuales a partir de 2023.
Actividades económicas no eligibles según la Taxonomía de la UE en función del volumen de negocio
